Optioner vs marginal

Stock Futures vs Stock Options Stock futures och optionsrätter är tidsbegränsade avtal mellan köp och försäljningspartier över en underliggande tillgång. Vilka i båda fallen är aktier i aktier. Båda avtalen ger investerare strategiska möjligheter att tjäna pengar och säkra nuvarande investeringar. (Related: Välj rätt alternativ att handla i sex enkla steg.) De två handelsverktygen är väldigt olika, men många första och nybörjare kan enkelt förväxlas av terminologin. Innan en investerare kan besluta att handla antingen terminer eller optioner, måste de förstå de fyra primära skillnaderna mellan aktieoptioner och aktieoptioner. 1. Avtalspremier När köpare av köpoptioner köper ett derivat. De betalar en engångsavgift som heter premium. Samtidigt samlar säljare av call and put-alternativ en premie. Kontraktets värde avtar när avvecklingsdagen närmar sig. Premiumpriset stiger dock och faller, vilket gör det möjligt för användarna att sälja sina samtal och sätta vinst före utgångsdatumet. De som säljer alternativ kan köpa köpoptioner för att täcka storleken på deras position också. Lager futures kan antingen köpas på enstaka lager (SSF) eller att fokusera på det bredare resultatet av ett index som SampP 500. Men med börser futures betalar köparen något annat än ett kontraktspremie vid köppunkten. Köpande parter betalar något som kallas initialmarginal, vilket är en procentandel av det pris som ska betalas för aktierna. 2. Finansiella skulder När någon köper aktieoption. Den enda ekonomiska skulden är kostnaden för premien när kontraktet köps. När en säljare öppnar säljoptioner för inköp, exponeras de dock för maximalt ansvar på lagrets underliggande pris. Om ett köpoption ger köparen rätt att sälja beståndet till 50 per aktie, men lagret faller till 10, måste den som initierade kontraktet komma överens om att köpa aktierna för kontraktets värde eller 50 per aktie. Futures kontrakt erbjuder dock maximalt ansvar till både köparen och säljaren av avtalet. Eftersom det underliggande aktiekursen ändras till förmån för köparen eller säljaren, kan parterna vara skyldiga att injicera ytterligare kapital i sina handelskonton för att uppfylla de dagliga skyldigheterna. 3. Köparens och säljarens skyldigheter vid tidpunkten för utgången De som köper köp - eller köpoptioner får rätt att köpa eller sälja ett lager till ett bestämt pris. De är emellertid inte skyldiga att utnyttja optionen vid tidpunkten då kontraktet löper ut. Investerare utövar endast kontrakt när de är i pengarna. Om alternativet är ur pengarna. Köparen är inte skyldig att köpa aktierna. Inköpare av terminsavtal är skyldiga att köpa det underliggande beståndet från säljaren av det avtalet vid utgången oavsett vad priset på den underliggande tillgången är. Terminsavtalet kräver inköp av aktierna till 100, men det underliggande lagret värderas vid tidpunkten för kontraktets utgång till 80, köparen måste köpa till det överenskomna priset. Ändå är det mycket sällsynt att stock futures hålls till sitt utgångsdatum. 4. Investeringsflexibilitet Optionsoptioner ger investerare både rätt att köpa ett lager (men inte förpliktelsen) och rätten att sälja samma lager (men inte skyldigheten) genom samtal och sätter respektive. Men aktieoptioner ger också investerare en bredd av flexibla strategier otillgängliga genom terminshandel. Varje strategi erbjuder olika vinstpotentialer för investerare och spekulanter. För en fullständig uppdelning av dessa möjligheter, besök här. Stock futures å andra sidan erbjuder mycket liten flexibilitet när ett kontrakt öppnas. Såsom noterat köper investerare rätten och skyldigheten att fullgöra när en position öppnas. Bör jag handla framtidsalternativ Om en näringsidkare bestämmer sig för att använda fristående optioner, aktieoptioner eller en kombination av de två kräver en bedömning av individuella förväntningar och investeringsmål. En av de första frågorna som en investerare måste fråga är hur mycket risk de är villiga att ta på sig i sina investeringsstrategier. Valutahandling ger mindre risk för upplåning för köpare med tanke på bristen på skyldighet att utöva kontraktet. Detta ger ett mer konservativt tillvägagångssätt, särskilt om handlare använder ett antal ytterligare strategier som tjuranrop och sätter spridda för att förbättra oddsen för handelssucces på lång sikt. Artikel 50 är en klausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ett medlemsland måste vidta för att lämna Europeiska unionen. Storbritannien. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Konto Konto vs Margin konto: Vad är skillnaden Om du är lite förvirrad av skillnaderna mellan mäklare konton, aldrig rädda: Heres en snabb översikt över vad de är och vad de gör. Kontantkonto Denna typ av konto ber dig att sätta in pengar, och då kan du använda kontanterna för att köpa aktier, obligationer, fonder eller andra investeringar. Det är inte mycket mer komplicerat än det. Marginalkonto I ett marginalkonto är kontanter och värdepapper i ditt konto som säkerhet för en kreditpost som du tar ut från mäklaren för att köpa fler aktier. De räntor som mäklare tar ut är lägre än de typiska kreditkortsräntorna, men de betyder att du måste tjäna mycket högre avkastning på dina investeringar än vad du skulle om du bara investerade med egna pengar. Vi rådar generellt mot att använda marginal, men det betyder inte att det är en dålig idé att få ett marginalkonto automatiskt. Alternativkonto Med denna typ av konto kan du handla alternativ, vilket är ett mycket mer riskabelt företag än aktier. I allmänhet tror vi att de flesta investerare inte behöver handla alternativ, men igen, med ett konto som tillåter dig att handla alternativ är inte automatiskt dåligt. IRA-konto Hej Vi rådgör inte mot den här. Kolla in vår praktiska 60-sekunders guide för tips om hur (och varför) att öppna en grundläggande IRA. Eller om du vill ha alla nitty-gritty detaljer om olika typer av IRA, se vår fyrsteg guide. Bröllopsprodukter och tjänster som erbjuds av Firstrade Securities, Inc. - Medlem FINRA och SIPC. Onlinehandel har inneboende risk på grund av systemrespons och åtkomsttider som kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. Noggrant överväga investeringsmålen, riskerna, kostnaderna och kostnaderna innan du investerar. Alla investeringar innebär risker och förluster kan överstiga den investerade huvudmannen. Tidigare resultat av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. Firstrade är en rabattmäklare som ger självinriktade investerare med mäkleri och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Optionshandel innebär risk och är inte lämplig för alla investerare. Valutahandlingar för valmöjligheter är föremål för Firstrade granskning och godkännande. Läs igenom broschyrerna för egenskaper och risker i standardiserade alternativ innan du börjar tradingalternativ. Investerare bör noga överväga investeringsmålen, riskerna och kostnaderna för en fond eller ETF innan de investeras. Leveraged och omvänd ETF är kanske inte lämplig för långsiktiga investerare och kan öka exponeringen för volatilitet genom användning av hävstångseffekt, kort försäljning av värdepapper, derivat och andra komplexa investeringsstrategier. En fond fond eller ETF prospekt innehåller denna och annan information och kan erhållas genom att maila servicefirstrade. Marginalhandel innebär räntekostnader och risker, inklusive möjligheten att förlora mer än deponerat eller behovet av att lägga in ytterligare säkerheter på en fallande marknad. Meddelandet om marginalupplysningar och överenskommelser (PDF) kan hämtas och innehåller information om våra utlåningsprinciper, räntekostnader och riskerna för marginalkonton. Onlinemarknads - och gränslager är 4,95 för aktier prissatta 1 och över. Lägg till 0,005 per aktie på hela ordern för aktier som är lägre än 1,00. Onlineoptionshandel är 4,95 plus 65 cent per optionsavtal. Se vår prissida för detaljerad prissättning av alla säkerhetstyper som erbjuds hos Firstrade. Alla angivna priser kan ändras utan föregående meddelande. Alla specifika värdepapper eller typer av värdepapper som används som exempel är endast avsedda för demonstration. Ingen av de angivna uppgifterna bör betraktas som en rekommendation eller uppmaning att investera i eller avveckla en viss säkerhet eller typ av säkerhet. Detta är inte ett erbjudande eller uppmaning i någon jurisdiktion där Firstrade inte har tillstånd att genomföra värdepappershandel. Systemrespons och åtkomsttider kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. Copy2017 Firstrade Securities Inc. Alla rättigheter förbehållna. Medlem FINRA SIPC. Margin Krav Vid optionshandel hänvisar margin även till de pengar eller värdepapper som krävs för att deponeras av en optionsförfattare hos sitt mäklarföretag som säkerhet för författarnas skyldighet att köpa eller sälja den underliggande säkerheten. Eller i händelse av kontantavräknade optioner för att betala kontantavräkningsbeloppet, om alternativet tilldelas. Marginkrav för optionsskrivare är komplicerade och inte samma för varje typ av underliggande säkerhet. De kan komma att ändras och kan variera från mäklarfirmor till mäklarfirmor. Eftersom de har stor inverkan på de riskrättsliga profilerna för varje handel, bör alternativt författare (oavsett om de ringer eller sätter sig ensamma eller som en del av flera positionsstrategier som spridningar, strängles eller strangles) bestämma de tillämpliga marginalkraven från sina mäklarfirmor och Var säker på att de kan uppfylla dessa krav om marknaden vänder mot dem. Handbok för marginalkrav En referensmanual till marginalerna för olika alternativstrategier har publicerats av CBOE och finns tillgänglig här. Marginalkalkylator Tillhandahålls även av CBOE är det här användbara onlineverktyget som beräknar exakta marginalbehov för en viss handel. Klar för att börja handla Ditt nya handelskonto finansieras omedelbart med 5000 virtuella pengar som du kan använda för att testa dina handelsstrategier med hjälp av OptionHouses virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga kommer alla affärer som gjorts under de första 60 dagarna att vara provisionsfri upp till 1000 Detta är ett begränsat erbjudande. Agera nu kan du också fortsätta läsa Att köpa strängar är ett bra sätt att spela in resultat. Många gånger, aktiekursavvik upp eller ner efter kvartalsresultatrapporten men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar. Till exempel kan en avyttring ske trots att resultatrapporten är bra om investerarna hade förväntat sig bra resultat. Läs vidare. Om du är mycket bullish på ett visst lager på lång sikt och vill köpa varan men anser att den är lite övervärderad just nu, så kanske du vill överväga att skriva säljoptioner på lagret som ett medel för att förvärva det på en rabatt. Läs vidare. Kallas också digitala alternativ tillhörande binära alternativ till en speciell klass av exotiska alternativ där alternativhandlaren spekulerar rent på underliggande riktning inom en relativt kort tidsperiod. Läs vidare. Om du investerar Peter Lynch-stilen och försöker förutsäga nästa multi-bagger, vill du veta mer om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft. Läs vidare. Kassaflöden utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Detta beror på att det underliggande aktiekursen förväntas sjunka med utdelningsbeloppet på före utdelningsdagen. Läs vidare. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man ange ett tullsamtal för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalkrav. I stället för att hålla det underliggande lagret i den täckta samtalsstrategin, alternativet. Läs vidare. Vissa aktier betalar generösa utdelningar varje kvartal. Du kvalificerar dig för utdelningen om du innehar aktierna före ex-dividenddatumet. Läs vidare. För att uppnå högre avkastning på aktiemarknaden är det ofta nödvändigt att ta upp högre risker förutom att göra mer läxa på de företag du vill köpa. Ett vanligt sätt att göra det är att köpa aktier på marginalen. Läs vidare. Daghandel alternativ kan vara en framgångsrik, lönsam strategi men det finns ett par saker du behöver veta innan du använder börja använda alternativ för dag handel. Läs vidare. Lär dig om sätta samtalskvoten, sättet det härleds och hur det kan användas som en kontrastindikator. Läs vidare. Satsningsparitet är en viktig princip i optionsprissättning, som först identifierades av Hans Stoll i sitt papper, The Relationship between Put and Call Prices, 1969. Det anges att premien på ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande säljoption Har samma lösenpris och utgångsdatum, och vice versa. Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker som är förknippade med olika positioner. De är kända som grekerna. Läs vidare. Eftersom värdet på aktieoptionerna beror på priset på det underliggande lagret är det användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet med hjälp av en teknik som kallas diskonterat kassaflöde. Läs vidare.